Nhận định giá vàng, bạc: Cảnh giác với động thái của PBOC, thực tế có thể không như chúng ta nghĩ!

Trung Quốc bắt đầu mua vàng từ tháng 11/2022 khi hợp đồng tương lai (HĐTL) vàng giao động trong khoảng 1,650 - 1,700 USD/oz. Liệu việc Trung Quốc mua vàng có ảnh hưởng đến tính bền vững của xu hướng tăng? Tôi tin rằng đó là một yếu tố quan trọng đối với biến động giá vàng. Tuy nhiên, chúng ta đã từng trải qua tình huống tương tự với Trung Quốc trước đây.

Nhìn lại thời gian làm việc tại Lind-Waldock năm 2002, tôi nhớ Trung Quốc đóng vai trò tích cực là nhà nhập khẩu đậu tương. Nhu cầu và việc mua đậu tương liên tục của họ đã đẩy giá đậu tương từ 6 USD/giạ lên 8 USD/giạ trong một khoảng thời gian ngắn. Trung Quốc coi đợt tăng giá này như một loại thuế và quyết định áp dụng một chiến lược không ngờ đến. Họ hủy bỏ các hợp đồng mua đậu tương, khiến HĐTL giảm sàn trong đêm, sau đó lại âm thầm mua lại trong phiên giao dịch tiếp theo. Bất kể chiến lược của họ lần này là gì, chúng ta phải luôn cảnh giác về việc Trung Quốc mua vàng và tác động tiềm tàng của đối với thị trường.

Sau báo cáo NFP tốt hơn dự kiến vào thứ Sáu (272,000 so với kỳ vọng 182,000). HĐTL vàng đã đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng 2,340 USD/oz, điều này có thể khiến vàng bị bán tháo cho đến khi xuất hiện một yếu tố hỗ trợ giá mới.

Nhiều khả năng, giá vượt qua mức 2,415 USD để kích hoạt một làn sóng mua mới. Trọng tâm tuần tới sẽ là cuộc họp FOMC tháng 6 và kỳ vọng Fed điều chỉnh lãi suất chính sách là rất thấp. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ tập trung vào các phát biểu, nơi chúng tôi hy vọng Fed sẽ mô tả tiến trình kiểm soát lạm phát đã chậm lại thay vì bị đình trệ.

Biểu đồ HĐTL vàng khung thời gian ngày

Chúng tôi tin rằng một "Siêu chu kỳ Hàng hóa" đang diễn ra, và chúng tôi đang xây dựng các chiến lược giao dịch quyền chọn mua bạc kỳ hạn dài cho khách hàng. Ví dụ, nhà đầu tư có thể mua quyền chọn mua HĐTL bạc tháng 9/2024 với mức giá thực hiện 35.00 USD đồng thời bán quyền chọn mua HĐTL bạc tháng 9/2024 với mức 40.00 USD. Chiến lược này sẽ tạo ra một vị thế quyền chọn mua được tính toán rủi ro và phí quyền chọn là 1,750 USD cộng thêm các loại phí giao dịch khác, trong khi lợi nhuận tối đa có thể đạt 25,000 USD trừ đi chi phí ban đầu. Nếu HĐTL bạc đóng cửa trên 40.00 USD/oz vào ngày đáo hạn 27/08/2024. Chúng tôi tin rằng chiến lược này đạt được tỷ lệ rủi ro thấp, lợi nhuận cao.

Biểu đồ HĐTL bạc khung thời gian ngày

Giao dịch phái sinh có rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Vì vậy, hãy cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch này có phù hợp với tình hình tài chính của bạn hay không. Tư vấn giao dịch dựa trên thông tin được lấy từ các dịch vụ thương mại và thống kê cũng như nguồn khác mà Blue Line Futures, LLC tin là đáng tin cậy. Chúng tôi không đảm bảo rằng những thông tin đó là chính xác hoặc đầy đủ, vì vậy không nên dựa hoàn toàn vào đó. Tư vấn giao dịch phản ánh sự đánh giá thiện chí của chúng tôi tại một thời điểm cụ thể và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Không có bảo đảm rằng lời khuyên của chúng tôi sẽ dẫn đến các giao dịch có lãi. Tất cả quyết định giao dịch sẽ do chủ tài khoản thực hiện. Kết quả trong quá khứ không nhất thiết phản ánh kết quả trong tương lai.