Nhận định USD, dầu thô và khí tự nhiên: Cơ hội nào sau biến động?

Số liệu kinh tế mới công bố cho thấy doanh số bán nhà tại Mỹ trong tháng 9 giảm còn 3.84 triệu căn, thấp hơn so với dự báo thị trường 3.9 triệu và giảm từ 3.86 triệu của tháng 8. Sự suy yếu của thị trường bất động sản làm dấy lên những lo ngại về triển vọng kinh tế trong bối cảnh Fed đang cân nhắc định hướng chính sách tiếp theo. Công cụ CME FedWatch chỉ báo xác suất 88.9% Fed sẽ hạ lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 11, phản ánh kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ nới lỏng. Tuy nhiên, việc lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm leo thang lên 4.24% cùng đà tăng của thị trường trái phiếu nói chung đã tạo ra thách thức đáng kể. Có thể Fed có thể thận trọng hơn trong việc đẩy nhanh tiến trình cắt giảm lãi suất. Trong môi trường lợi suất cao, USD tiếp tục được hỗ trợ mạnh mẽ.

Chỉ số DXY tích lũy gần mức đỉnh 11 tuần tại 104.00, được thúc đẩy bởi chênh lệch lãi suất ngày càng có lợi cho USD. Với thái độ thận trọng của Fed về khả năng cắt giảm lãi suất, đồng bạc xanh vẫn duy trì sức mạnh. Xu hướng suy yếu của thị trường chứng khoán toàn cầu cũng củng cố vai trò tài sản trú ẩn an toàn của USD, trong khi các chỉ số chứng khoán Trung Quốc là ngoại lệ duy nhất.

Bất ổn xung quanh cuộc bầu cử Mỹ góp phần hỗ trợ đà tăng của USD. Những biến động này cũng tác động đến thị trường dầu mỏ, tạo ra dao động mạnh do căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông. Biến động thị trường còn bị ảnh hưởng bởi số liệu tồn kho dầu thô Mỹ tăng vượt dự báo 1.6 triệu thùng trong tuần trước. Lo ngại về gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông tiếp tục gây áp lực lên thị trường dầu và khí tự nhiên (NG). Dầu thô WTI (CL) đang giao dịch trong biên độ rộng từ 65 - 80 USD/thùng, trong khi giá khí tự nhiên dao động trong khoảng 2.10 - 2.70 USD.

Phân tích kỹ thuật dầu WTI (CL)

Biểu đồ ngày - Biến động Thị trường

Biểu đò dầu WTI trong khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, dầu thô WTI đã hình thành mô hình nêm giảm mở rộng. Đặc điểm của mô hình này thường báo hiệu giai đoạn biến động mạnh trong biên độ rộng. Hiện tại, xu hướng giảm vẫn đang chiếm ưu thế khi giá duy trì dưới cả đường SMA 200 và SMA 50. Tuy nhiên, sự xuất hiện của mô hình nêm giảm mở rộng tạo ra khả năng hồi phục từ vùng giá hiện tại. Đặc tính biến động của mô hình là động lực chính thúc đẩy tiềm năng tăng giá.

Biểu đồ 4 giờ - Sức mạnh trong ngắn hạn

Biểu đồ dầu WTI trong khung thời gian 4 giờ

Khung giao dịch 4 giờ cho thấy diễn biến tích lũy trong kênh giá tăng. Các phiên phục hồi từ vùng hỗ trợ, được đánh dấu bằng mũi tên đỏ, phản ánh lực cầu ngắn hạn đang hiện diện. Dù vậy, thị trường vẫn chưa xác định rõ xu hướng chủ đạo cho giá dầu. Khả năng break-out ngưỡng 71.57 USD trên biểu đồ ngày sẽ mở đường cho đà tăng mạnh hơn.

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Biếu đồ ngày - Break-out SMA 50

Biểu đồ khí tự nhiên trong khung thời gian ngày

Khí tự nhiên đã chinh phục thành công SMA 50 sau giai đoạn tích lũy giữa SMA 200 và SMA 50. Giá đang hình thành mô hình tam giác với ngưỡng hỗ trợ tại 2.08 USD và kháng cự tại 2.65 USD. Nếu giá khí tự nhiên break-out khoảng này sẽ định hình xu hướng tiếp theo của khí tự nhiên.

Biểu đồ 4 giờ - Đảo chiều

Biểu đồ khí tự nhiên trong khung thời gian 4 giờ

Trên khung 4 giờ, giá thể hiện lực cầu đáng kể tại hỗ trợ ngắn hạn 2.08 USD. Trong trường hợp break-down mốc này, giá có thể điều chỉnh về vùng 1.87 USD. Tuy nhiên, động lực tăng hiện tại vẫn đang chiếm ưu thế trong thị trường.

Phân tích kỹ thuật USD (DXY)

Biểu đồ ngày - Break-out ngưỡng 103.90

Biểu đồ USD trong khung thời gian ngày

Chỉ số DXY đã vượt thành công kháng cự mạnh tại SMA 200 và duy trì đà tăng. Sau khi chinh phục mốc 103.90, chỉ số có khả năng hướng đến vùng 105.60 - mức được xác định từ đường trendline một năm kéo dài từ tháng 10/2023. Mô hình 2 đáy đang củng cố cho triển vọng tăng giá. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đã cho tín hiệu quá mua và gợi ý khả năng điều chỉnh.

Biểu đồ 4 giờ- Sức mạnh giá

Biểu đồ USD trong khung thời gian 4 giờ

Khung giao dịch 4 giờ phản ánh xu hướng tăng mạnh mẽ với giá được hỗ trợ tại đường midline của RSI và đang tiếp tục đà tăng. Sự kết hợp giữa mô hình nêm giảm tại đáy và break-out kháng cự báo hiệu khả năng DXY sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.