Nhận định USD/JPY: Đồng Yên Nhật được hỗ trợ nhờ kỳ vọng BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất

Đồng Yên Nhật mở rộng đà tăng ngày thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi tâm lý thắt chặt chính sách tiền tệ xung quanh Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Dữ liệu gần đây cho thấy tăng trưởng GDP quý 2 của Nhật Bản hỗ trợ khả năng BoJ tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Đơn đặt hàng máy móc của Nhật Bản, một chỉ báo quan trọng về chi tiêu vốn, tăng 2.1% theo tháng trong tháng 6, vượt dự báo tăng 1.1%. Thị trường hiện đang chờ đợi số liệu lạm phát Nhật Bản công bố cuối tuần này để có thêm thông tin về hướng đi chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Đồng bạc xanh tiếp tục sụt giảm sau những bình luận thiên về nới lỏng của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm tăng kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Ngoài ra, dữ liệu kinh tế Mỹ tuần trước cho thấy cả Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đều cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt.

Chủ tịch Fed Francisco Mary Daly nhấn mạnh hôm Chủ nhật rằng ngân hàng trung ương Mỹ nên áp dụng cách tiếp cận từ từ để giảm lãi suất, theo Financial Times. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cảnh báo rằng các quan chức ngân hàng trung ương nên thận trọng về việc duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn mức cần thiết.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường:

• Vào thứ Sáu, số lượng nhà khởi công xây dựng tại Mỹ giảm 6.8% trong tháng 7 xuống 1.238 triệu căn, sau khi tăng 1.1% trong tháng 6. Trong khi đó, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan tăng lên 67.8 trong tháng 8, tăng lần đầu tiên trong 5 tháng, vượt kỳ vọng và cao hơn mức 66.4 của tháng 7.
• Cục Thống kê Mỹ báo cáo vào thứ Năm rằng Doanh số bán lẻ Mỹ tăng 1.0% so với tháng trước tron tháng 7, tăng mạnh so với mức giảm 0.2% của tháng 6, vượt dự báo tăng 0.3%. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 9 tháng 8 đạt 227,000, thấp hơn dự báo 235,000 và giảm so với 234,000 của tuần trước đó.
• Vào thứ Năm, Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Yoshitaka Shindo tuyên bố rằng nền kinh tế dự kiến ​​sẽ phục hồi dần dần khi tiền lương và thu nhập cải thiện. Shindo cũng nói thêm rằng chính phủ sẽ hợp tác chặt chẽ với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản để thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô linh hoạt.
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản tăng 0.8% so với quý trước trong Q2, vượt dự báo thị trường là 0.5% và phục hồi từ mức giảm 0.6% trong Q1. Đây là mức tăng theo quý mạnh nhất kể từ Q1 năm 2023. Trong khi đó, tăng trưởng GDP hàng năm đạt 3.1%, vượt dự báo thị trường là 2.1% và đảo ngược mức giảm 2.3% trong Q1. Đây là mức tăng trưởng theo năm mạnh nhất kể từ Q2 năm 2023.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần của Mỹ tăng 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, giảm nhẹ so với mức tăng 3% trong tháng 6 và thấp hơn kỳ vọng thị trường. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3.2% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm nhẹ so với mức tăng 3.3% trong tháng 6 nhưng phù hợp với dự báo thị trường.
• Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida thông báo tại cuộc họp báo hôm thứ Tư rằng ông sẽ không tái ứng cử chức vụ lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) vào tháng 9. Kishida nhấn mạnh nhu cầu chống lại nền kinh tế có xu hướng giảm phát của Nhật Bản bằng cách thúc đẩy tăng trưởng tiền lương và đầu tư, đồng thời đạt mục tiêu mở rộng GDP của Nhật Bản lên 600 nghìn tỷ yên.
• Jane Foley, chiến lược gia ngoại hối cấp cao của Rabobank, nhận xét rằng loạt dữ liệu kinh tế Mỹ trong tuần này, cùng với sự kiện Jackson Hole tuần tới, sẽ cung cấp cho thị trường cái nhìn rõ ràng hơn về phản ứng tiềm năng của các nhà hoạch định chính sách Mỹ. Tuy nhiên, kỳ vọng chính của họ là Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và có khả năng sẽ cắt giảm thêm một lần nữa trước cuối năm.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 146.40 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền tệ này đang nằm dưới đường EMA 9 ngày, báo hiệu xu hướng giảm ngắn hạn. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn dưới 50, củng cố xu hưởng giảm.

Nếu cặp tiền sụt giảm hơn nữa, USD/JPY có thể kiểm tra vùng gần mức thấp 7 tháng quanh 141.69, đạt được vào ngày 5 tháng 8. Nếu tiếp tục giảm, cặp tiền có thể hướng tới mức hỗ trợ "throwback" tiếp theo nằm tại 140.25.

Ngược lại, USD/JPY có thể gặp kháng cự tức thời quanh đường EMA 9 ngày ở mức 147.60. Nếu break-out mức này, cặp tiền có thể nhắm tới EMA 50 ngày ở mức 152.78, với khả năng kiểm tra mức kháng cự tiếp theo tại 154.50, mức này đã chuyển từ hỗ trợ "throwback" trước đó thành kháng cự "pullback" hiện tại.