Nhận định USD/JPY: Đồng Yên Nhật tăng vọt lên đỉnh 12 tuần - cơn sóng giải thế carry trade

Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục xu hướng tăng trong phiên giao dịch thứ tư liên tiếp, dao động gần mức cao nhất trong 12 tuần là 152.22 được thiết lập vào thứ Năm. Sự mạnh lên của đồng Yên này có thể do các nhà đầu tư đang giải quyết các giao dịch carry trade trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tuần tới.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được dự kiến sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào tuần sau, khiến các nhà đầu cơ bán khống đóng vị thế và củng cố đồng JPY. Ngoài ra, BoJ được kỳ vọng rộng rãi sẽ phác thảo kế hoạch hạ dần việc mua trái phiếu để giảm kích thích tiền tệ quy mô lớn.

Vào thứ Tư, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki và nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu Masato Kanda đã tránh bình luận về các vấn đề ngoại hối, khi USD/JPY giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tháng, theo Reuters.

Đồng USD có thể tăng khi dữ liệu PMI gần đây của Mỹ cho thấy hoạt động khu vực tư nhân mở rộng nhanh hơn trong tháng 7, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ bất chấp lãi suất cao. Dữ liệu này cung cấp cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có nhiều dư địa hơn để duy trì chính sách nếu lạm phát không có dấu hiệu hạ nhiệt.

Các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II của Mỹ vào thứ Năm và dữ liệu lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Sáu. Những báo cáo này được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm về điều kiện kinh tế ở Hoa Kỳ.

Tổng quan thị trường

• Chỉ số Nikkei 225 giảm 2.5% xuống dưới 38,200 điểm, với cổ phiếu Nhật Bản chạm mức thấp nhất trong 5 tuần khi đà giảm của cổ phiếu công nghệ trở nên mạnh mẽ hơn. Sự sụt giảm này diễn ra sau kết quả quý thất vọng từ các gã khổng lồ công nghệ Mỹ Tesla và Alphabet.
• Văn phòng Nội các Nhật Bản giữ nguyên đánh giá kinh tế cho tháng 7 nhưng cảnh báo về triển vọng ảm đạm trong báo cáo hàng tháng vào thứ Năm. Chính phủ cũng hạ thấp đánh giá về xuất khẩu, cho thấy hoạt động này đang trì trệ.
• Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp Nhật Bản (CSPI), theo dõi giá dịch vụ trao đổi giữa các công ty, tăng 3.0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, cao hơn mức tăng 2.7% trước đó. Đây là tốc độ tăng nhanh nhất trong hơn 9 năm, cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng.
• Viện Đầu tư BlackRock lưu ý trong triển vọng giữa năm rằng sự phục hồi kinh tế và lạm phát tăng của Nhật Bản khiến thị trường cổ phiếu nước trở nên tích cực. Báo cáo dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không tăng lãi suất tại cuộc họp tuần tới.
• PMI Dịch vụ Mỹ của S&P Global tăng lên mức 56.0 trong tháng 7, cao nhất trong 28 tháng, tăng từ mức 55.3 trong tháng 6 và vượt kỳ vọng thị trường là 55.3. Trong khi đó, PMI Tổng hợp tăng lên 55.0 từ mức 54.8 trước đó, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và cho thấy tăng trưởng bền vững trong 18 tháng qua.
• PMI Sản xuất Nhật Bản của Jibun Bank bất ngờ giảm xuống 49.2 trong tháng 7 từ mức 50.0 của tháng trước, thấp hơn dự báo thị trường là 50.5 và cho thấy sự suy giảm đầu tiên trong hoạt động nhà máy kể từ tháng 4, theo ước tính sơ bộ. Ngược lại, PMI Dịch vụ tăng vọt lên 53.9 trong tháng 7 từ mức 49.4 của tháng trước. Đây là mức tăng thứ sáu trong lĩnh vực dịch vụ năm nay và là tốc độ tăng mạnh nhất kể từ tháng 4.
• Reuters đưa tin hôm thứ Hai rằng một quan chức cấp cao trong đảng cầm quyền, ông Toshimitsu Motegi, đã kêu gọi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) truyền đạt rõ ràng hơn kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ thông qua việc tăng lãi suất dần dần. Thủ tướng Fumio Kishida nói thêm rằng việc bình thường hóa chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương sẽ hỗ trợ quá trình chuyển đổi của Nhật Bản sang nền kinh tế tăng trưởng.
• Các báo cáo truyền thông cho biết Phó Tổng thống Kamala Harris vừa vượt qua 1,976 đại biểu Đảng Dân chủ để giành được đề cử tổng thống của đảng. Harris hiện là Ứng cử viên Giả định của Đảng Dân chủ cho cuộc bầu cử Tổng thống vào tháng 11.
• JP Morgan dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ không tăng lãi suất vào tháng 7 hoặc bất kỳ thời điểm nào trong năm 2024. Việc tăng lãi suất vào tháng 7 không phải là kịch bản của họ, và họ không kỳ vọng bất kỳ đợt tăng nào trong năm 2024. Họ cho rằng vẫn còn quá sớm để áp dụng quan điểm lạc quan về đồng Yên.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY giao dịch quanh mức 152.30 vào thứ Năm. Biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền đã đi xuống dưới kênh giá giảm, cho thấy xu hướng bi quan đang mạnh lên. Thêm vào đó, chỉ báo RSI 14 ngày đang dưới mức 30, cho thấy tình trạng quá bán và khả năng phục hồi ngắn hạn.

USD/JPY có thể tìm thấy hỗ trợ gần nhất quanh mức thấp của tháng 5 tại 151.86. Hỗ trợ tiếp theo có thể được tìm thấy ở mức tâm lý 151.00.

Ngược lại, cặp tiền có thể kiểm tra đường biên dưới của kênh giá giảm quanh mức tâm lý 154.00. Việc quay trở lại kênh giá giảm có thể làm suy yếu xu hướng giảm và hỗ trợ USD/JPY kiểm tra kháng cự tại EMA 9 ngày ở mức 155.90, tiếp theo là đường biên trên của kênh giá giảm quanh mức 156.80.

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày