Phân tích giá vàng trước thềm dữ liệu PCE Hoa Kỳ được công bố

Phân tích giá vàng trước thềm dữ liệu PCE Hoa Kỳ được công bố

Trần Kiều Oanh

Trần Kiều Oanh

Junior Analyst

10:25 27/09/2022

Các quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này, củng cố lập trường hawkish của Cục Dự trữ Liên bang.

Vàng phục hồi nhẹ trong phiên Á -Thái Bình Dương khi thị trường chứng khoán tìm kiếm hướng đi sau đợt bán tháo ồ ạt trên phố Wall. Vàng giảm hơn 1% trong suốt phiên giao dịch tại New York trong bối cảnh chứng khoán giảm và Đô la Mỹ tăng vọt.

Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester cho biết sẽ cần tăng lãi suất hơn nữa bởi "lạm phát cao là thách thức chính mà nên kinh tế phải đối mặt". Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm ngưỡng 3.931% - mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2010. Đô la Mỹ củng cố sức mạnh, tăng khoảng 1%.

Báo cáo cam kết của CFTC với các nhà giao dịch (COT) trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9 cho thấy đặt cược long giảm xuống 60.7k, trong khi đặt cược short tăng 21.7k. Vị thế short tăng mạnh có thể mở ra cơ hội cho giá vàng phục hồi, ít nhất là trong ngắn hạn.

Mỹ chuẩn bị công bố dữ liệu PCE tháng 8, dự kiến kết quả PCE lõi (loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động) tăng nhẹ từ 4.6% y.y lên 4.7% y.y - củng cố lập trường hawkish của Fed. Thị trường hiện pricing 78.3% khả năng Fed sẽ tăng thêm 75bps vào cuộc họp FOMC vào ngày 2 tháng 11 tới. Mọi con mắt đang hướng tới dữ liệu niềm tin người tiêu dùng và các đơn đặt hàng lâu bền trong tháng 9 để đưa ra nhận định chính xác xoay quanh đặt cược tăng lãi suất của FOMC.Graphical user interface, chart, line chart Description automatically generated

Dailyfx

Broker listing

Cùng chuyên mục

Tâm điểm hướng về BoE; lợi suất trái phiếu Mỹ giữ vững sức mạnh của USD

Tâm điểm hướng về BoE; lợi suất trái phiếu Mỹ giữ vững sức mạnh của USD

Tâm lý thị trường toàn cầu cho thấy dấu hiệu ổn định khi chứng khoán châu Á tăng theo đà phục hồi nhẹ của Phố Wall, dù nhà đầu tư vẫn thận trọng trước rủi ro điều chỉnh sâu hơn. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trở lại, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vượt 4.15%, khi Tòa án Tối cao bày tỏ hoài nghi về tính hợp pháp của thuế quan thời Trump, làm dấy lên lo ngại tài khóa mới.
Chứng khoán phục hồi nhờ dữ liệu vĩ mô Mỹ mạnh

Chứng khoán phục hồi nhờ dữ liệu vĩ mô Mỹ mạnh

Chính phủ Mỹ bước sang ngày thứ 36 đóng cửa – dài nhất lịch sử – nhưng thị trường nhận được lực đỡ từ dữ liệu tư nhân khả quan, với PMI Dịch vụ ISM và việc làm ADP đều vượt kỳ vọng. Chứng khoán phục hồi nhưng vẫn biến động do rủi ro chính trị, lo ngại thuế quan của Trump và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng 12 của Fed vẫn còn ở mức 60%. Trong khi đó, USD chững lại, JPY tiếp tục suy yếu, dầu chịu áp lực từ dư cung, còn vàng và tài sản rủi ro tăng giá trở lại.
Khi rủi ro thuế quan còn hiện hữu, thị trường dần ổn định trở lại

Khi rủi ro thuế quan còn hiện hữu, thị trường dần ổn định trở lại

Thị trường phục hồi sau phiên biến động mạnh, với cổ phiếu, vàng và Bitcoin đều tăng trở lại trong khi trái phiếu bị bán tháo. Nhà đầu tư tập trung vào rủi ro thuế quan khi Tòa án Tối cao xem xét tính hợp pháp của các biện pháp thuế của Trump, khiến kỳ vọng về thuế quan giảm bớt và hỗ trợ tâm lý thị trường. Dù dòng tiền mua khi giảm vẫn xuất hiện, tâm lý chung chuyển sang thận trọng hơn khi lợi suất tăng và áp lực biên lợi nhuận doanh nghiệp bắt đầu lộ rõ.
Làn sóng bán tháo cổ phiếu AI làm suy giảm khẩu vị rủi ro toàn cầu; JPY và USD duy trì sức mạnh

Làn sóng bán tháo cổ phiếu AI làm suy giảm khẩu vị rủi ro toàn cầu; JPY và USD duy trì sức mạnh

Thị trường toàn cầu lao dốc do làn sóng bán tháo cổ phiếu AI lan rộng, khiến nhà đầu tư né rủi ro và tìm đến các tài sản an toàn như USD và JPY. Dữ liệu kinh tế từ New Zealand và Trung Quốc cho thấy tín hiệu suy yếu, trong khi biên bản BoJ hé lộ sự chia rẽ về lộ trình thắt chặt chính sách. Tâm điểm thị trường hiện hướng về các chỉ số việc làm và dịch vụ của Mỹ, được kỳ vọng sẽ định hình kỳ vọng Fed trong thời gian tới.
Trung Quốc đối mặt thách thức tăng trưởng khi PMI báo hiệu áp lực sau thỏa thuận ngừng bắn

Trung Quốc đối mặt thách thức tăng trưởng khi PMI báo hiệu áp lực sau thỏa thuận ngừng bắn

Tăng trưởng sản xuất chậm lại làm dấy lên kỳ vọng Bắc Kinh tung thêm các gói kích thích khi Trung Quốc đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 5% trong năm 2025. Thỏa thuận thương mại tạm hoãn giữa Trump và Tập giúp giảm căng thẳng, nhưng vẫn để lại nhiều nghi ngại về tiến triển dài hạn trong quan hệ Mỹ - Trung. Trong khi đó, chứng khoán Trung Quốc đại lục tiếp tục neo gần đỉnh năm 2025 khi giới đầu tư chờ đợi bước đi chính sách tiếp theo và dữ liệu thương mại sắp công bố.
Fed sắp quay lại nới lỏng định lượng (QE)

Fed sắp quay lại nới lỏng định lượng (QE)

Trong cuộc họp tháng 10, mọi người chủ yếu chú ý đến khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, nhưng có một quyết định khác quan trọng không kém: Fed thông báo sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán (tức dừng thắt chặt định lượng – QT) vào tháng 12. Điều này nghĩa là Fed sẽ ngừng bán bớt trái phiếu chính phủ và chứng khoán thế chấp (MBS), giữ quy mô bảng cân đối kế toán ở mức hiện tại thay vì tiếp tục giảm. Nói cách khác: Fed sẽ ngừng rút tiền ra khỏi hệ thống tài chính. Vậy đây có phải là bước chuẩn bị để quay lại nới lỏng định lượng (QE)?
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ