Phân tích kỹ thuật thị trường năng lượng: Dầu thô "hụt hơi", khí đốt tích lũy chờ bùng nổ

 Dầu thô WTI (CL) xuất hiện tín hiệu suy yếu tại ngưỡng kháng cự của đường SMA 200 ở mức 75.20 USD, phản ánh áp lực giảm điểm trong ngắn hạn. Động thái điều chỉnh này diễn ra sau đợt hồi phục mạnh mẽ trong tuần cuối cùng của tháng 12, được thúc đẩy bởi kỳ vọng nhu cầu từ thị trường Trung Quốc sẽ cải thiện. Đáng chú ý, báo cáo từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho thấy tồn kho dầu thô sụt giảm mạnh 4.022 triệu thùng trong tuần trước, vượt xa dự báo thị trường 250,000 thùng. Dữ liệu thống kê ghi nhận bốn tuần liên tiếp sụt giảm tồn kho dầu thô. Xu hướng suy giảm mạnh này trong tồn kho phản ánh điều kiện nguồn cung thắt chặt, là yếu tố then chốt hỗ trợ đà tăng của giá WTI trong giai đoạn nghỉ lễ và thúc đẩy nhu cầu. Tuy nhiên, diễn biến giảm điểm gần đây chủ yếu bắt nguồn từ áp lực kỹ thuật khi thị trường đã tiến vào vùng quá mua trong ngắn hạn.

Các yếu tố địa chính trị, đặc biệt là tình hình căng thẳng leo thang tại khu vực Trung Đông và cuộc xung đột Nga - Ukraine, tiếp tục là động lực chính chi phối diễn biến thị trường dầu mỏ, làm gia tăng biến động. Song song đó, các chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc đóng vai trò then chốt trong việc định hình triển vọng nhu cầu dầu toàn cầu. Mới đây vào thứ Ba, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC) đã công bố lộ trình xây dựng thị trường quốc gia thống nhất, với mục tiêu gỡ bỏ rào cản và kích thích nhu cầu nội địa. Những tín hiệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc được kỳ vọng sẽ là động lực hỗ trợ nhu cầu dầu mỏ toàn cầu, tuy nhiên cũng sẽ tạo thêm biến số cho thị trường.

Đối với thị trường khí tự nhiên (NG), giá đang trong giai đoạn tích lũy tại ngưỡng hỗ trợ, báo hiệu khả năng hình thành động lượng tăng giá mới. Mô hình tích lũy này cho thấy tiềm năng của xu hướng tăng điểm. Với dự báo nhu cầu sưởi ấm sẽ gia tăng mạnh trong quý I/2025, giá khí tự nhiên có thể sẽ được hỗ trợ tích cực trong ngắn hạn.

Phân tích Kỹ thuật Dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ khung thời gian Ngày - Xuất hiện nến Hammer giảm

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung ngày

Trên biểu đồ ngày, giá dầu WTI đang dao động trong khung tam giác với đường trendline được thể hiện bằng nét chấm đỏ. Giá đã tiến đến vùng kháng cự tại đường SMA 200 quanh mốc 75.25 USD và hình thành mô hình nến Hammer giảm, phản ánh áp lực bán gia tăng. Tuy nhiên, nếu giá có thể vượt qua ngưỡng 75.25 USD, khả năng cao sẽ mở rộng đà tăng hướng đến mục tiêu 78 USD và đảo chiều xu hướng giảm ngắn hạn. Đáng lưu ý, chỉ báo RSI đã tiến vào vùng quá mua khi giá kiểm định đường SMA 200.

Biểu đồ khung thời gian 4 giờ - Nằm trong kênh giá tăng

Biểu đồ dầu WTI trong khung 4 giờ

Phân tích khung 4 giờ cho thấy giá đang vận động trong kênh giá tăng. Khi tiệm cận đường SMA 200, giá đã chạm vào kháng cự của kênh giá tăng tại 75.25 USD. Các ngưỡng hỗ trợ quan trọng hiện được xác định tại 72.50 USD và 71 USD. Kịch bản giá break-down mốc 71 USD sẽ là tín hiệu xác nhận cho khả năng xu hướng giảm tiếp diễn trên thị trường dầu.

Phân tích Kỹ thuật Dầu Brent (BCO)

Biểu đồ khung thời gian Ngày - Kháng cự tại SMA 200

Biểu đồ giá dầu Brent trong khung ngày

Diễn biến trên biểu đồ ngày của dầu Brent (BCO) cho thấy giá đã tiến đến đường SMA 200 và hình thành mô hình nến Hammer giảm. Đường SMA 50 vẫn duy trì vị thế dưới đường SMA 200, củng cố tín hiệu của xu hướng giảm. Thêm vào đó, phản ứng đảo chiều của giá tại đường SMA 200 ngụ ý rằng đà tăng có thể đã cạn động lượng và xu hướng giảm điểm có khả năng quay trở lại.

Biểu đồ khung thời gian 4 giờ - Mô hình nêm mở rộng tăng

Biểu đồ giá dầu Brent trong khung 4 giờ

Trên khung 4 giờ, giá dầu Brent đang hình thành mô hình nêm tăng mở rộng. Động lực tích cực của thị trường dầu trong tháng 1 đã đẩy giá áp sát vùng kháng cự của mô hình nêm này. Chỉ báo RSI cho thấy tín hiệu quá mua gần vùng kháng cự, hàm ý khả năng xuất hiện một đợt điều chỉnh giá trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật Khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ Khung thời gian Ngày - Mô hình cốc và tay cầm

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung ngày

Phân tích biểu đồ ngày của khí tự nhiên ghi nhận sự bứt phá thành công khỏi mô hình cốc và tay cầm, phản ánh triển vọng tích cực. Sau khi vượt qua ngưỡng 3 USD, giá đã phát triển thành mô hình nêm mở rộng tăng và chinh phục thành công mức kháng cự trọng yếu 3.60 USD. Sự hình thành của nêm mở rộng tăng tiếp nối bứt phá từ mô hình cốc và tay cầm cho thấy biến động giá đang gia tăng mạnh mẽ. Biến động này được thúc đẩy bởi nhu cầu sưởi ấm tăng cao trong bối cảnh dự báo thời tiết khắc nghiệt. Vùng kháng cự tiếp theo cho đợt tăng này được dự báo sẽ xuất hiện quanh mốc 4.60 USD.

Biểu đồ khung thời gian 4 giờ - Nằm trong kênh giá tăng

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung 4 giờ

Diễn biến trên khung 4 giờ của khí tự nhiên đang thể hiện sự hình thành rõ nét của mô hình kênh giá tăng. Đáng chú ý, sự xuất hiện của mô hình nêm mở rộng tăng trong cấu trúc kênh giá tăng báo hiệu biến động mạnh trong động lượng đi lên, ngụ ý khả năng cao giá sẽ duy trì triển vọng tích cực. Hiện tại, giá đã xác lập vùng hỗ trợ vững chắc quanh mốc 3.35 USD và thể hiện sự sẵn sàng cho một đợt lên giá tiếp theo.