Phân tích kỹ thuật XAU/USD và XAG/USD: Fed thận trọng, thị trường chao đảo

Tổng quan thị trường

Vàng (XAU/USD) điều chỉnh về mức 2,648 USD trong phiên giao dịch thứ Năm, duy trì xu hướng giảm sau khi Cục Dự trữ Liên bang thể hiện lập trường thận trọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Quan điểm thiên về thắt chặt từ Chủ tịch Fed Jerome Powell và các thành viên FOMC đã thúc đẩy lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh, gây sức ép lên kim loại quý - vốn là tài sản không mang lại lợi suất.

Trong khi đó, bạc (XAG/USD) cũng chịu áp lực giảm, cùng xu hướng với diễn biến của vàng trong bối cảnh đồng USD tăng giá và lợi suất trái phiếu leo dốc.

Chính sách của Fed và dữ liệu kinh tế tạo áp lực lên kim loại quý

Báo cáo Beige Book của Cục Dự trữ Liên bang công bố vào thứ Tư phản ánh sự cải thiện nhẹ trong các hoạt động kinh tế, củng cố triển vọng tích cực về khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ.

Dù áp lực lạm phát đã hạ nhiệt, thị trường diễn giải báo cáo như một dấu hiệu Fed có thể trì hoãn hoặc giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, từ đó hỗ trợ đà tăng của lợi suất trái phiếu.

"Thông điệp thận trọng từ Fed đang tác động mạnh đến tâm lý thị trường, khiến các tài sản phi lợi suất như vàng mất dần sức hấp dẫn," theo nhận định từ một chiến lược gia hàng đầu.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp Mỹ (NFP) dự kiến công bố vào thứ Sáu được kỳ vọng sẽ tạo biến động lớn cho thị trường, với dự báo từ giới phân tích về 146,000 việc làm mới trong tháng 11. Kết quả này có thể định hình đường hướng chính sách tiếp theo của Fed, từ đó chi phối diễn biến giá vàng và bạc trong ngắn hạn.

Mặc dù tâm lý ưa chuộng rủi ro làm suy giảm nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn, các căng thẳng địa chính trị đang thiết lập mặt bằng hỗ trợ cho giá vàng. Cuộc xung đột Nga - Ukraine, cùng với những bất ổn về chính sách thương mại dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump, vẫn duy trì sức hút nhất định của nhà đầu tư vào kim loại quý.

Bạc nhận được lực đỡ nhẹ từ các yếu tố địa chính trị song vẫn chịu áp lực từ xu hướng tăng của đồng USD và lợi suất.

Triển vọng giao dịch ngắn hạn

Vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng giảm quanh vùng 2,644 USD trong bối cảnh Fed thắt chặt chính sách, trong khi Bạc (XAG/USD) đang tích lũy, chờ đợi động lực đột phá qua ngưỡng 31.48 USD để xác lập xu hướng tăng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ XAU/USD trong khung 1 giờ

Vàng (XAU/USD) giao dịch tại 2,648.36 USD, giảm nhẹ 0.07% trong phiên, song vẫn neo trên điểm pivot 2,644.81 USD. Cấu trúc kỹ thuật cho thấy mô hình tam giác đối xứng, thường là dấu hiệu dẫn trước một đợt bứt phá mạnh.

Ngưỡng kháng cự gần nhất định vị tại 2,657.02 USD, tiếp theo là các mốc 2,666.24 USD và 2,676.34 USD. Vùng hỗ trợ chủ chốt bao gồm 2,632.46 USD, 2,622.14 USD và 2,612.41 USD.

Đường EMA 50 tại 2,646.51 USD thiết lập hỗ trợ ngắn hạn, trong khi EMA 200 tại 2,644.79 USD hội tụ với điểm pivot, nhấn mạnh tầm quan trọng của ngưỡng này. Động thái vượt 2,644.81 USD có thể kích hoạt động lượng tăng giá hướng tới các vùng kháng cự cao hơn.

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Biểu đồ XAG/USD trong khung 1 giờ

Bạc (XAG/USD) giao dịch tại 31.21 USD, giảm 0.28%, duy trì xu hướng điều chỉnh khi dao động quanh điểm pivot 31.13 USD. Các ngưỡng kháng cự then chốt định vị tại 31.48 USD, 31.74 USD và 31.99 USD, trong khi vùng hỗ trợ đặt tại 30.87 USD, 30.58 USD và 30.32 USD.

Đường EMA 50 tại 31.02 USD thiết lập nền tảng hỗ trợ ngắn hạn, được củng cố bởi EMA 200 tại 30.76 USD.

Các chỉ báo kỹ thuật phản ánh tâm lý thận trọng, với giá tích lũy quanh điểm pivot. Động thái bứt phá qua 31.48 USD có thể kích hoạt làn sóng mua mới hướng tới 31.74 USD. Ngược lại, mất mốc 30.87 USD có thể dẫn đến đợt bán tháo mạnh hơn.