Thị trường trầm lắng cuối năm khi GDP Mỹ mạnh hỗ trợ khẩu vị rủi ro

Tại Mỹ, số liệu GDP quý 3 được điều chỉnh tăng mạnh, cho thấy nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ hàng năm 4.3%, mức cao nhất trong vòng hai năm. Điều này phản ánh hoạt động kinh tế vẫn duy trì tích cực. Ngược lại, niềm tin tiêu dùng Mỹ giảm tháng thứ năm liên tiếp, cho thấy người dân ngày càng lo ngại về việc làm và triển vọng kinh doanh trong thời gian tới.

Trong tuần, đồng USD suy yếu so với nhiều đồng tiền khác. Diễn biến này hỗ trợ giá vàng tiếp tục tăng và thiết lập các mức cao kỷ lục mới, do vàng thường hưởng lợi khi USD giảm giá. Cặp USD/JPY giảm sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda cho biết ngân hàng trung ương có thể tiếp tục tăng lãi suất trong năm tới. Đồng yên cũng được hỗ trợ thêm bởi các phát biểu cảnh báo từ Bộ trưởng Tài chính Katayama. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 2.04%, cho thấy chi phí vay dài hạn của Nhật Bản đang tăng.

Thị trường chứng khoán Mỹ và Nhật Bản đều tăng nhẹ trong tuần, tuy nhiên mức tăng không lớn do khối lượng giao dịch thấp trong kỳ nghỉ. Không có thông tin kinh tế hay chính sách nào tạo ra biến động mạnh. Phần lớn diễn biến giá đến từ việc nhà đầu tư điều chỉnh danh mục và chốt vị thế cuối năm, thay vì phản ánh kỳ vọng mới về xu hướng kinh tế. Điều này khiến thị trường ở trạng thái chờ đợi các dữ liệu quan trọng hơn trong những tuần sắp tới.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow quay trở lại vùng đỉnh lịch sử khi dữ liệu kinh tế cho thấy kinh tế Mỹ vẫn tăng trưởng tốt hơn dự kiến. Điều này giúp giảm bớt lo ngại về khả năng kinh tế giảm tốc mạnh. Trong giai đoạn cuối năm, thanh khoản thị trường thường thấp, do đó hoạt động giao dịch nhiều khả năng tiếp tục trầm lắng. Trong bối cảnh này, chiến lược giao dịch trong biên độ được đánh giá là phù hợp. Các vùng kháng cự được xác định tại 49,000 và 50,000, trong khi các mức hỗ trợ lần lượt nằm tại 48,000, 47,500, 47,000, 46,500 và 46,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Chỉ số Nikkei tăng nhẹ, nhờ diễn biến tích cực của thị trường chứng khoán Mỹ và việc đồng yên tiếp tục suy yếu. Giá vẫn giữ trên mốc 50,000. Tuy nhiên, đường trung bình động 10 ngày đi ngang cho thấy thị trường chưa hình thành xu hướng rõ ràng và nhiều khả năng tiếp tục dao động trong biên độ. Các mức kháng cự nằm tại 51,000 JPY, 51,500 JPY và 52,000 JPY. Các vùng hỗ trợ lần lượt tại 49,000 JPY, 48,000 JPY và 47,000 JPY.

USD/JPY

USD/JPY duy trì gần mức cao nhất trong năm sau đợt tăng mạnh diễn ra trong tuần trước, vốn xuất phát từ thông điệp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Trong tuần này, Thống đốc Ueda tiếp tục cho biết việc tăng lãi suất tiếp theo có thể diễn ra trong năm tới. Các phát biểu từ phía chính phủ cho rằng đồng yên vẫn còn yếu cũng góp phần duy trì áp lực bán yên. Hỗ trợ ngắn hạn nằm gần đường trung bình động 10 ngày. Lợi suất trái phiếu dài hạn của Nhật Bản tăng phản ánh những lo ngại kéo dài về tình hình tài khóa, qua đó khiến áp lực bán yên vẫn tồn tại. Với vùng kháng cự mạnh quanh mức 158 và chưa có động thái can thiệp trực tiếp từ Ngân hàng Nhật Bản, xu hướng suy yếu của đồng yên có thể tiếp diễn. Trong ngắn hạn, giao dịch trong biên độ 155–158 được đánh giá là phù hợp. Kháng cự nằm tại 158, 159 và 160, trong khi hỗ trợ tại 156, 155 và 154.5.

Vàng

Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng mạnh trong tuần trước và lập các mức cao kỷ lục mới, do nhà đầu tư duy trì hoạt động mua vào. Không có một tin tức riêng lẻ nào là nguyên nhân trực tiếp, nhưng việc USD suy yếu liên tục đã tạo điều kiện thuận lợi cho vàng tăng giá. Trong ngắn hạn, vàng đang ở trạng thái quá mua, thể hiện qua việc giá giao dịch trên dải Bollinger trên. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh có thể xuất hiện, tuy nhiên bán ngược xu hướng tăng vẫn tiềm ẩn rủi ro lớn. Chiến lược được ưu tiên là chờ giá điều chỉnh về gần đường trung bình động 10 ngày để tìm điểm mua. Các mức kháng cự nằm tại 4,600 USD, 4,700 USD và 4,800 USD. Các vùng hỗ trợ lần lượt tại 4,450 USD, 4,380 USD, 4,350 USD và 4,300 USD.

Dầu thô

Giá dầu thô WTI tiếp tục giao dịch gần mức thấp nhất trong năm. Điều này thu hút một số hoạt động mua mang tính đầu cơ ngắn hạn, đồng thời được hỗ trợ phần nào bởi dữ liệu GDP Mỹ tích cực. Tuy nhiên, vùng kháng cự tại 60 USD vẫn chưa bị phá vỡ và xu hướng chung của giá dầu vẫn là giảm. Khi giá còn nằm dưới mốc 60 USD, trọng tâm vẫn là tìm kiếm cơ hội bán. Các mức kháng cự nằm tại 60 USD, 65 USD, 66.50 USD, 70 USD và 75 USD. Các mức hỗ trợ chính tại 55 USD và 50 USD.

Bitcoin

Bitcoin có một tuần giao dịch tương đối yên ắng. Áp lực bán mang tính đầu cơ tiếp tục xuất hiện sau khi giá giảm trở lại dưới mốc 100,000 USD, khiến tâm lý thị trường suy yếu. Giá vẫn dao động trong một biên độ nhất định, nhưng rủi ro vẫn nghiêng về khả năng giảm thêm nếu các vị thế đầu cơ còn lại tiếp tục bị thanh lý. Trong ngắn hạn, ưu tiên vẫn là các cơ hội bán thay vì mua đuổi theo các nhịp hồi. Kháng cự nằm tại 95,000 USD và 100,000 USD, trong khi hỗ trợ tại 85,000 USD, 80,000 USD và 75,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: Doanh số nhà chờ bán của Mỹ
• Thứ Ba: Chỉ số giá nhà S&P Case-Shiller của Mỹ, PMI Chicago và biên bản FOMC
• Thứ Tư: PMI sản xuất Trung Quốc
• Thứ Sáu: PMI sản xuất toàn cầu S&P của Mỹ

Đây là một tuần giao dịch ngắn với số lượng dữ liệu kinh tế được công bố còn ít hơn tuần trước, do kỳ nghỉ Năm Mới trên toàn cầu tiếp tục làm giảm thanh khoản thị trường. Trong điều kiện thanh khoản thấp, các biến động lớn khó xảy ra, tuy nhiên thị trường vẫn có thể xuất hiện những diễn biến bất ngờ, đặc biệt là ở vàng và USD/JPY, hai thị trường vẫn thu hút sự quan tâm của cả nhà giao dịch ngắn hạn và dài hạn.