USD/JPY: Với tốc độ và quy mô của nhịp giảm hơn 400 pips tối qua, thị trường có lẽ sẽ gạt CPI sang một bên và quyết tìm ra "chân tướng" sự việc

Nguyên nhân chính cho sự suy yếu của đồng USD đến từ kỳ vọng tăng cao về việc Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất sau dữ liệu CPI ngày hôm qua, với 97% khả năng vào cuộc họp FOMC ngày 18/09.

Ảnh hưởng của kỳ vọng này lan rộng trên toàn thị trường ngoại hối, tuy nhiên sự sụt giảm của USD/JPY lại đặc biệt mạnh mẽ và thu hút sự chú ý do tốc độ và quy mô đáng kể.

Nhiều đồn đoán về sự can thiệp của BoJ bắt đầu xuất hiện, đặc biệt khi USD/JPY chỉ cách mức cao nhất 38 năm trước khi dữ liệu CPI được công bố, tuy nhiên những thông tin này vẫn chưa được xác nhận chính thức. Hiện tại, phía Nhật Bản vẫn giữ im lặng trước những suy đoán của thị trường. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu chính thức vào cuối tháng để xác nhận xem BoJ hay Bộ Tài chính Nhật Bản có thực hiện mua vào Yên Nhật hay không.

Sáng nay, USD có dấu hiệu phục hồi nhẹ, đẩy USD/JPY lên 159.25. Cặp tiền này đã nhiều lần thử vượt qua mốc 162.00 suốt hai tuần qua nhưng không thành công và khả năng duy trì mức kháng cự này trong thời gian tới là khá cao. Bên cạnh đó, áp lực bán cũng có thể đến từ việc stop loss của các nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế mua USD/JPY trong vài tuần qua được kích hoạt.

Về mặt chính sách tiền tệ, thị trường tài chính dự báo khả năng 46% BoJ sẽ tăng lãi suất 10 bps vào cuối tháng 7. Việc này có thể giúp thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền và tạo áp lực lên USD/JPY.

USD/JPY đồ thị ngày

Hơn nữa, số liệu thống kê cho thấy 28.57% nhà giao dịch nhỏ lẻ đang nắm giữ vị thế mua, tăng 6.24% so với hôm qua và 19.65% so với tuần trước. Ngược lại, số lượng nhà giao dịch nắm giữ vị thế bán giảm 24.54% so với hôm qua và 27.96% so với tuần trước; với tỷ lệ bán/mua là 2.50:1.

Chúng tôi thường có xu hướng đi ngược lại tâm lý đám đông, tuy nhiên, trong trường hợp này, sự sụt giảm số lượng nhà giao dịch nắm giữ vị thế bán cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng USD/JPY trong tương lai gần.