XAU/USD: Vàng gượng dậy sau pha knock-out, dữ liệu công bố tối nay sẽ là liều thuốc bổ hay cú đấm bồi?

Tổng quan

Giá vàng (XAU/USD) cho thấy khả năng phục hồi nhất định quanh mốc 2,300 USD và ghi nhận mức tăng nhẹ trong hai ngày liên tiếp. Tuy nhiên, đà tăng này thiếu sức thuyết phục do tâm lý thị trường thận trọng trước các sự kiện quan trọng sắp tới bao gồm báo cáo chỉ số CPI Mỹ và cuộc họp FOMC.

Thông tin từ các sự kiện này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời điểm Fed bắt đầu giảm lãi suất, yếu tố then chốt tác động đến xu hướng giá vàng trong ngắn hạn. Hiện tại, giới đầu tư đang có phần nghiêng về khả năng Fed sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài do thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ và lạm phát dai dẳng. Triển vọng này càng củng cố vị thế đồng USD và gây áp lực lên giá vàng.

Tuy nhiên, đà giảm của vàng cũng được hạn chế bởi những bất ổn chính trị tại châu Âu và căng thẳng địa chính trị dai dẳng. Do đó, nhà đầu tư cần thận trọng trước khi đặt cược vào việc giá vàng sẽ tiếp tục giảm từ mức đỉnh lịch sử.

Tin vắn 

• Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 9 giảm, cùng với việc Trung Quốc tạm dừng mua vàng, kìm hãm đà tăng của giá vàng.
• Thị trường cho rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới và chỉ cắt giảm lãi suất 25 bps trong năm nay, qua đó hỗ trợ đồng USD.
• Chỉ số DXY đang dao động quanh mức 105.25, gây áp lực lên vàng.
• Dữ liệu việc làm và lương cho thấy lạm phát có thể vẫn dai dẳng, củng cố lập trường hawkish của Fed.
• Chỉ số CPI dự kiến giảm nhẹ nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed.

Phân tích kỹ thuật

Dưới góc độ kỹ thuật, mốc giá 2,300 USD hiện đóng vai trò hỗ trợ gần, trước vùng hỗ trợ quanh 2,285 USD. Việc giá vàng xuyên thủng hai đường SMA 20 và 50 vào thứ Sáu tuần trước có thể mở ra cơ hội cho phe bán nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới các hỗ trợ này. Xét thêm tín hiệu từ các chỉ báo kỹ thuật khác cũng cho thấy triển vọng tăng không mấy khả quan. Vì vậy, giá vàng có thể sẽ giảm nhanh về vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo tại vùng 2,254 - 2,253 USD, thậm chí có thể kéo dài xuống vùng 2,225 - 2,220 USD và hướng thẳng về mốc 2,200 USD.

Ngược lại, nếu giá vàng vượt qua vùng cản quanh 2,325 USD thì vẫn chưa thể nói lên điều gì vì vẫn chưa thể lấy lại các đường SMA 20 và 50. Vượt qua hai đường EMA này là điều kiện tiên quyết để giá tiến lên các vùng tiếp theo. Đầu tiên là vùng 2,360 - 2,362 USD. Nếu vượt qua dứt khoát, giá vàng có thể sẽ kiểm tra lại mức cao của tuần trước tại vùng 2,387 - 2,388 USD và gia tăng cơ hội lấy lại mốc 2,400 USD. Việc giá duy trì tốt trên mốc 2,400 USD sẽ là một tín hiệu tin cậy cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn trước đó đã chấm dứt và mở đường cho đà tăng giá hơn nữa trong thời gian tới.

XAU/USD đồ thị 1D

XAU/USD đồ thị 4H