Yên Nhật chao đảo quanh mức thấp kỷ lục, thị trường hồi hộp chờ động thái của BoJ

Trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Sáu, đồng Yên có sự phục hồi nhẹ sau phát biểu của Bộ trưởng Kinh tế Ryosei Akazawa. Tuy nhiên, đà tăng này không mạnh do thị trường vẫn đang lo ngại về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật (BoJ) sẽ tăng lãi suất. Theo số liệu mới công bố, chi tiêu của các hộ gia đình Nhật Bản đã sụt giảm 4 tháng liên tiếp tính đến tháng 11, phản ánh tình trạng kinh tế đang gặp khó khăn. Điều này có thể khiến BoJ càng thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định tăng lãi suất, qua đó tiếp tục gây áp lực lên đồng Yên.

Hơn nữa, chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ-Nhật đã mở rộng đáng kể trong tháng qua sau động thái thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này có thể góp phần hạn chế đà tăng của đồng Yên có lợi suất thấp và hỗ trợ cặp tiền trong bối cảnh USD tăng giá. Trong khi đó, các nhà giao dịch có thể chọn đứng ngoài thị trường và chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp quan trọng của Mỹ trước khi đặt cược mới vào cặp tiền này.

Yếu tố tác động thị trường

• Hôm thứ Sáu, Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Ryosei Akazawa nhận định rằng kinh tế nước này đang bước vào thời điểm quan trọng. Ông cho rằng đây là giai đoạn quan trọng để thay đổi tư duy giảm phát đã ăn sâu trong xã hội Nhật Bản, đồng thời chuyển sang một chu kỳ tăng trưởng mới - nơi mà động lực chính đến từ việc tăng lương và đẩy mạnh đầu tư.
• Dữ liệu chính phủ công bố hôm nay cho thấy chi tiêu hộ gia đình đã điều chỉnh theo lạm phát ở Nhật Bản - một chỉ số quan trọng về tiêu dùng tư nhân - giảm tháng thứ 4, giảm 0.4% trong tháng 11 so với cùng kỳ năm ngoái do giá cả vẫn ở mức cao.
• Điều này diễn ra cùng với việc tiền lương thực tế giảm tháng thứ 4 liên tiếp trong tháng 11 và cho thấy áp lực lạm phát đang lan rộng, điều này vẫn giữ cánh cửa mở cho một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tháng 1 hoặc tháng 3.
• Tuy nhiên, một số nhà đầu tư đang đặt cược rằng BoJ có thể chờ đến tháng 4 để tìm kiếm sự xác nhận rằng động lực tăng lương mạnh mẽ sẽ tiếp tục trong các cuộc đàm phán mùa xuân giữa các công ty và công đoàn lao động trước khi ra quyết định.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn duy trì trong phạm vi gần mức cao nhất kể từ giữa năm ngoái được chạm tới tuần trước, sau động thái thắt chặt của Fed sau cuộc họp tháng 12.
• Chủ tịch Fed Boston Susan Collins nói rằng nền kinh tế đang trên quỹ đạo dần dần, không đồng đều trở lại mục tiêu lạm phát 2% và triển vọng hiện tại kêu gọi cách tiếp cận từ từ và kiên nhẫn đối với việc cắt giảm lãi suất.
• Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker lưu ý rằng việc quay trở lại lạm phát 2% đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến. Ông nói thêm rằng ngân hàng trung ương Mỹ vẫn dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất nhưng giải thích rằng lộ trình sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế.
• Chủ tịch Fed Kansas Jeffrey Schmid lưu ý rằng lạm phát đang tiến tới mục tiêu và tăng trưởng đang cho thấy động lực, trong khi thị trường việc làm yếu hơn nhưng vẫn lành mạnh. Bất kỳ cắt giảm lãi suất nào trong tương lai nên diễn ra từ từ và dựa trên dữ liệu.
• Chủ tịch Fed Michelle Bowman nói rằng lập trường chính sách hiện tại có thể không hạn chế như những người khác có thể thấy và nhu cầu tích lũy sau cuộc bầu cử có thể tạo ra rủi ro lạm phát.
• Đồng USD đứng vững gần mức đỉnh 2 năm và hỗ trợ cặp USD/JPY giữ ổn định trên mức 158.00 khi các nhà giao dịch chờ đợi báo cáo việc làm Mỹ được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Xét về mặt kỹ thuật, ngưỡng 158.55, hay đỉnh nhiều tháng chạm vào hôm thứ Tư, hiện dường như đóng vai trò là kháng cự đầu tiên cho đà tăng của tỷ giá. Chinh phục thành công mức này có thể đẩy cặp USD/JPY lên mốc tâm lý 159.00. Động lượng tăng có thể mở rộng thêm hướng tới kháng cự trung gian 159.45 trước khi tỷ giá hướng tới việc giành lại mốc 160.00.

Từ góc độ kỹ thuật, hỗ trợ gần nhất của cặp tiền nằm quanh vùng 157.55-157.50. Break-down khỏi ngưỡng này sẽ mở đường cho USD/JPY hướng tới mốc 157.00 trên đường đến hỗ trợ bổ sung gần 156.75 và đáy tuần, quanh vùng 156.25-156.20.

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian