5 điều nhà đầu tư cần lưu tâm cho tuần mới

Vào thứ Sáu tuần trước, số liệu báo cáo việc làm được công bố tốt hơn kỳ vọng đã dập tắt hy vọng Fed có thể ngừng chiến dịch kiềm chế lạm phát. Đa phần các chỉ báo đều cho thấy lạm phát chưa đạt mức đỉnh và điều này có thể khiến chỉ số chứng khoán Mỹ gặp khó khăn khi đang ở mức kháng cự quan trọng. Dưới đây là 5 điều bạn cần biết để bắt đầu tuần giao dịch mới.

1. Lạm phát của Hoa Kỳ

Lạm phát kéo dài nhiều tháng đã làm giảm kỳ vọng xuống nhưng vẫn cao hơn gấp ba lần so với mục tiêu 2% của Fed.

Tâm điểm chú ý của tuần này sẽ là số liệu CPI tháng Bảy khi kỳ vọng chỉ còn 8.7% - giảm so với mức 9.1% trước đó nhưng vẫn duy trì ở mức cao nhất kể từ 1981.

Tuy nhiên, CPI lõi kỳ vọng sẽ tăng 0.5% so với tháng trước, tương đương từ mức 5.9% lên 6.1% so với cùng kỳ năm ngoái, nhấn mạnh khó khăn Fed phải đối mặt khi thực hiện mục tiêu kiềm chế lạm phát của mình.

PPI cho tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Năm cùng với đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu; chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan sẽ được công bố vào thứ Sáu.

2. Các nhận định của quan chức Fed

Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari và Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly sẽ có bài phát biểu trong tuần này và các quan điểm của họ sẽ được thị trường theo dõi.

Câu hỏi liệu Fed có thực hiện đợt tăng lãi suất 75 bps lần thứ ba liên tiếp vào tháng tới hay không đang là mối quan tâm của rất nhiều nhà đầu tư.

Sức mạnh của thị trường lao động là con dao hai lưỡi đối với Fed - họ có thể tiếp tục tăng lãi suất để giảm lạm phát mà không gây thất nghiệp nhưng mặt khác, thị trường lao động cần hạ nhiệt để giảm sức ép về giá.

Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết Fed cần cân nhắc việc tăng lãi suất thêm 75 bps để đạt được mục tiêu lạm phát, chung quan điểm với một số quan chức khác.

3. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ cần được kiểm chứng

Một đợt tăng giá của chứng khoán Mỹ có thể được kiểm chứng trong tuần tới vì dữ liệu lạm phát có thể dập tắt hy vọng Fed 'dovish' sau khi tăng 225 bps trong năm nay.

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq kết thúc tháng 7 với mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ 2020, nhờ kỳ vọng Fed có thể rút lại chiến dịch kiềm chế lạm phát của mình.

Mức tăng này có thể phụ thuộc vào việc liệu các nhà đầu tư có tin Fed đang thành công trong cuộc chiến chống lạm phát không. Dấu hiệu lạm phát chưa đạt đỉnh có thể làm giảm kỳ vọng Fed giảm lãi suất, khiến giá cổ phiếu giảm theo.

Giám đốc điều hành và chuyên gia thị trường tại Baird, Michael Antonelli cho biết: "Chúng ta đang ở thời điểm mà CPI đã đạt đến mức độ rất quan trọng. Nó cho chúng tôi một số dấu hiệu về những gì Fed đang phải đối mặt".

4. Báo cáo kết quả kinh doanh quý II

Thị trường đang bước vào nửa sau chu kỳ báo cáo quý II và đến nay, các công ty Mỹ đã công bố các tin tức lạc quan, gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư khi họ đang chuẩn bị cho một tương lai ảm đạm của nền kinh tế và các doanh nghiệp.

Khoảng 78% báo cáo thu nhập đang vượt qua kỳ vọng của phố Wall, đạt trên mức trung bình dài hạn.

Bước vào mùa báo cáo thu nhập, các nhà đầu tư đã lo rằng nếu lạm phát cao và lãi suất tăng khiến nền kinh tế suy thoái thì ước tính thu nhập cho 2022 đang quá cao.

Disney (NYSE: DIS) sẽ công bố kết quả sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư. Một số cái tên khác bao gồm: Take-Two (NASDAQ: TTWO), Palantir (NYSE: PLTR), Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), Six Flags (NYSE: SIX)...

5. GDP của Vương quốc Anh

Vương quốc Anh sẽ công bố dữ liệu GDP tháng 6 và tổng thể quý II vào thứ Sáu, sau khi BoE dự báo rằng nền kinh tế sẽ bước vào cuộc suy thoái kéo dài 15 tháng vào cuối 2022.

Tuy nhiên, Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội Quốc gia tin rằng suy thoái có thể bắt đầu từ bây giờ.

BoE cho biết CPI có khả năng đạt đỉnh ở mức 13.3% vào tháng 10 - mức cao nhất kể từ 1980, chủ yếu do chi phí năng lượng tăng cao sau cuộc chiến Nga Ukraine và sự điều chỉnh sau Brexit.

BoE đã tăng lãi suất 6 lần kể từ tháng 12.