Đồng Yên Nhật kéo dài đà tích lũy; USD/JPY giữ vững trên mức giữa 143.00

Tổng quan

Đồng Yên Nhật (JPY) dao động trong một biên độ giao dịch hẹp khi bắt đầu một tuần mới và vẫn ở gần mức đáy hai tuần so với đồng tiền của Mỹ vào thứ Sáu. Các tín hiệu trái chiều từ Mỹ và Trung Quốc làm giảm hy vọng về một giải pháp nhanh chóng cho xung đột thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới, do đó, kích thích vai trò tài sản trú ẩn của JYP. Hơn nữa, kỳ vọng rằng Nhật Bản sẽ đạt được một thỏa thuận thương mại với Mỹ hóa ra là một yếu tố khác củng cố JPY.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đã giảm bớt đặt cược vào việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất gần nhất khi những rủi ro kinh tế gia tăng từ thuế quan của Mỹ làm lu mờ các dấu hiệu lạm phát lan rộng ở Nhật Bản. Điều này kìm hãm phe bò JPY đặt cược mạnh mẽ, cùng với sự tăng nhẹ của Đô la Mỹ (USD), hoạt động như một yếu tố hỗ trợ cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách khác biệt giữa BoJ và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giới hạn USD và có lợi cho JPY có lợi suất thấp hơn.

Phe bò JPY vẫn đứng ngoài cuộc khi kỳ vọng BoJ trì hoãn tăng lãi suất bù đắp những bất ổn thương mại

• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết hôm Chủ nhật rằng ông không biết liệu Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói chuyện với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình hay chưa. Bessent nói thêm rằng ông đã tương tác với các đối tác Trung Quốc của mình vào tuần trước, nhưng không đề cập đến thuế quan.
• Hơn nữa, Trung Quốc đã nhiều lần phủ nhận rằng bất kỳ cuộc đàm phán thương mại nào đang diễn ra với Mỹ. Điều này làm giảm hy vọng về việc giảm leo thang căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới và có thể củng cố vai trò tài sản trú ẩn của JPY khi bắt đầu một tuần mới.
• Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế và nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Atsushi Mimura, đã phủ nhận một báo cáo trên phương tiện truyền thông rằng Bessent đã nói với Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato tại một cuộc họp vào tuần trước rằng họ đang mong muốn đồng USD yếu và đồng JPY mạng.
• Trong khi đó, Bessent cho biết trong một bài đăng trên X vào thứ Bảy rằng ông đã có các cuộc đàm phán rất xây dựng với đối tác Nhật Bản của mình, thúc đẩy hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật. Điều này là một yếu tố khác hỗ trợ cho JPY trong phiên giao dịch châu Á.
• Bất chấp lạm phát cao, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ hành động thận trọng và tạm dừng tăng lãi suất thêm nữa trong bối cảnh lo ngại rằng thuế quan mới của Mỹ có thể cắt giảm 0.5% GDP của Nhật Bản. BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách của mình trong tuần này.
• Tuy nhiên, lạm phát vẫn ở trên mục tiêu 2% trong năm thứ ba liên tiếp và các công ty lớn tiếp tục đưa ra mức tăng lương kỷ lục trong năm nay. Điều này cho phép BoJ có dư địa để thắt chặt chính sách tiền tệ của mình vào năm 2025, điều này hỗ trợ triển vọng tăng giá hơn nữa của JPY.
• Ngược lại, các nhà giao dịch đang đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nối lại chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và giảm lãi suất xuống 1 điểm phần trăm vào cuối năm nay. Điều này khiến USD mất đà củng cố từ mức thấp nhất trong nhiều năm vào tuần trước.
• Trong khi đó, Triều Tiên xác nhận hôm thứ Hai rằng họ đã gửi quân đến chiến đấu cho Nga trong cuộc chiến với Ukraine. Hơn nữa, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết Mỹ có thể từ bỏ các nỗ lực làm trung gian hòa giải nếu Nga và Ukraine không đạt được tiến triển.
• Điều này giữ cho phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị ở thế hoạt động, cùng với kỳ vọng chính sách khác biệt giữa BoJ-Fed, cho thấy rằng JPY vẫn còn đà tăng giá.

Thiết lập kỹ thuật USD/JPY đảm bảo sự thận trọng cho các nhà giao dịch phe bò; rào cản 144.35 nắm giữ chìa khóa

Một động thái bền vững vượt ra ngoài đường SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ sẽ được xem là một yếu tố kích hoạt quan trọng cho phe bò USD/JPY trong bối cảnh đột phá trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của sự sụt giảm trong tháng 3-4 vào tuần trước. Các bộ dao động trên biểu đồ 4 giờ cho thấy lực kéo tích cực, gợi ý một động thái đi lên trong ngày, nhưng các chỉ báo hàng ngày vẫn chưa xác nhận xu hướng tích cực và sự thận trọng vẫn được đảm bảo. Do đó, bất kỳ đà tăng tiếp theo nào vượt qua mốc 144.00 có thể đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần khu vực 144.35, hoặc mức Fibo 38.2%. Tuy nhiên, một số hoạt động mua tiếp theo sẽ mở đường cho một đà tăng trong thời gian gần nhất.

Mặt khác, khu vực 143.25, theo sát là con số tròn 143.00, dường như bảo vệ mức giảm gần nhất. Bất kỳ sự trượt giá nào nữa có thể tiếp tục thu hút một số người mua vào gần khu vực 142.60 hoặc mức Fibo 23.6%. Điều này sẽ giúp giới hạn mức giảm gần vùng hỗ trợ 142.25. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức 142.25 sẽ dẫn đến một sự phá vỡ tiếp theo qua con số tròn 142.00, có thể khiến cặp USD/JPY dễ bị suy yếu hơn nữa về phía giữa 141.00 trên đường đến khu vực 141.10-141.00. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía hỗ trợ trung gian gần khu vực 140.50 và phơi bày mức thấp nhất trong nhiều tháng – các mức dưới mốc tâm lý 140.00 đã chạm vào tuần trước.