Liệu có ai có thể tái lập được thành tích của "Nhà hiền triết xứ Omaha"?

Mặc dù Warren Buffett mới đây thông báo sẽ từ chức CEO của Berkshire Hathaway vào cuối năm nay, điều này thực ra không phải là một bất ngờ lớn đối với những người quan sát ông lâu năm. Dù thông tin chỉ được tiết lộ với một số ít thành viên trong gia đình, dấu hiệu về sự ra đi của ông đã xuất hiện rõ ràng từ lâu. Việc người cộng sự lâu năm Charlie Munger qua đời vào năm 2023 và trong bức thư cổ đông năm 2023, Buffett cũng đã ám chỉ về việc Greg Abel sẽ thay thế mình. Những tín hiệu này đã làm dấy lên sự suy đoán trong suốt nhiều năm qua, khiến cho việc ông quyết định nghỉ hưu không còn là điều quá khó hiểu.

Mặc dù việc Warren Buffett thông báo từ chức CEO của Berkshire Hathaway vào cuối năm nay không phải là một bất ngờ đối với những người theo dõi sát sao ông, nhưng nó vẫn gây sốc với nhiều người hâm mộ trung thành. Những người quan sát lâu năm đã lo lắng về vấn đề kế nhiệm từ hơn 25 năm trước, khi Buffett vẫn còn ở độ tuổi 72. Mặc dù sự ra đi của ông đã được dự đoán do tuổi tác, nhưng thông báo chính thức vẫn giống như một cú sốc lớn, giống như cái chết của một biểu tượng, giống như sự mất mát của Giáo hoàng Francis.

Lá thư của Buffett gửi cổ đông, dù không trực tiếp đề cập đến nhiệm kỳ thứ hai của Donald Trump làm tổng thống, đã kêu gọi “Chú Sam” chi tiêu cẩn thận hàng tỷ USD tiền thuế mà Berkshire gửi cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ: “Đừng bao giờ quên rằng chúng ta cần ngài duy trì một đồng tiền ổn định và kết quả đó ĐÒI HỎI cả sự khôn ngoan và cảnh giác.”

Tại thời điểm có những thay đổi địa chính trị và kinh tế đặc biệt trên khắp thế giới, câu hỏi mà các cổ đông lo ngại vào năm 2003 vẫn còn nguyên giá trị: liệu có ai có thể tái lập thành tích của của Buffett? Lớp cổ phiếu “A” cốt lõi của Berkshire đã đóng cửa vào thứ Sáu ở mức kỷ lục 809,808.50 USD, tăng 20% trong năm. Khi Buffett giành quyền kiểm soát một nhà sản xuất dệt may đang gặp khó khăn vào năm 1965, cổ phiếu này có giá trị dưới 20 USD.

Warren Buffett luôn khiêm tốn thừa nhận rằng thành công của ông không chỉ là nhờ vào tài năng, mà còn có sự may mắn lớn, điều mà ông gọi là “xổ số buồng trứng.” Sinh ra trong một gia đình khá giả, là người da trắng và nam giới, ông đã được trao những lợi thế mà không phải ai cũng có. Ông ví thành công của mình như một quả cầu tuyết, ngày càng lớn lên nếu bạn đi đúng hướng và tận dụng cơ hội trên đường đi. Tuy nhiên, Buffett cũng cảnh báo rằng quá trình này không thể quay lại – khi cơ hội đã qua, bạn không thể bắt đầu lại từ đầu. Điều này phản ánh một cách sâu sắc sự ngẫu nhiên và lợi thế thời điểm trong việc xây dựng sự nghiệp thành công.

Tuy nhiên, bên cạnh sự "may mắn", Buffett còn nổi bật với sự kiên trì, trí tuệ sắc bén và khả năng ra quyết định chiến lược. Một minh chứng rõ ràng là khi ông đầu tư vào Goldman Sachs trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, ông đã đàm phán những điều kiện vô cùng có lợi cho Berkshire Hathaway, thể hiện khả năng đánh giá tình hình và tận dụng cơ hội. Chính nhờ vào những quyết định sáng suốt này, Buffett đã tiếp tục duy trì được đế chế đầu tư vững mạnh của mình.

Những câu châm ngôn nổi tiếng của Warren Buffett, như "sợ hãi khi người khác tham lam" và "tham lam khi người khác sợ hãi," sẽ tiếp tục được truyền lại mãi mãi trong giới tài chính và là kim chỉ nam cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, với việc ông từ chức, bức thư gửi cổ đông, vốn nổi tiếng vì sự sắc bén và hài hước, sẽ không còn được viết nữa. Những bức thư này không chỉ chia sẻ chiến lược đầu tư mà còn phản ánh triết lý sống, sự minh bạch và hiểu biết sâu sắc của Buffett về kinh tế và tài chính. Sự kết thúc của những bức thư này đánh dấu một phần trong di sản của Buffett, tuy nhiên triết lý của ông sẽ tiếp tục sống mãi trong cộng đồng đầu tư.

Dù Greg Abel, người kế nhiệm Warren Buffett, được kỳ vọng sẽ tiếp tục di sản của ông, nhưng việc tái lập thành tích của Buffett sẽ là một thử thách không nhỏ. Berkshire Hathaway giờ đây không còn là một công ty nhỏ, linh hoạt có thể dễ dàng mua lại những tài sản giá hời. Vào cuối thế kỷ 20, Buffett và Munger có thể dễ dàng tìm kiếm các cơ hội đầu tư lớn, nhưng khi công ty đã trở thành một đế chế đầu tư khổng lồ, việc tìm ra những khoản đầu tư đủ lớn để tạo sự khác biệt trong kết quả tài chính đã trở nên khó khăn hơn rất nhiều. Chính Buffett cũng thừa nhận rằng việc tìm ra những cơ hội có thể thay đổi cục diện tài chính của công ty không còn dễ dàng như trước.

Tuy vậy, Warren Buffett vẫn nhận ra rằng biến động thị trường luôn tạo ra những cơ hội đầu tư mới. Để chuẩn bị cho những cơ hội này, ông đã để lại một kho tiền mặt khổng lồ lên tới 348 tỷ USD. Buffett khẳng định rằng trong tương lai, khi có những cơ hội đầu tư mới xuất hiện, Berkshire sẽ rất vui mừng vì có sẵn nguồn tiền mặt lớn để tận dụng. Điều này cho thấy dù công ty đã trở thành một đế chế, nhưng Berkshire Hathaway vẫn duy trì khả năng linh hoạt và sẵn sàng hành động khi thị trường thay đổi.

Khi quả cầu tuyết của Buffett dừng lại, những người kế nhiệm ông có đủ nguồn lực để tạo ra một quả cầu tuyết mới. Liệu họ có đủ động lực, điều kiện và kỹ năng để định hướng nó như Nhà hiền triết xứ Omaha đã làm?