Nhận định JPY và AUD/USD: Lo ngại suy thoái Nhật Bản ảnh hưởng triển vọng lãi suất của BoJ

USD/JPY: Các kịch bản chính cần theo dõi

• Kịch bản giảm giá USD/JPY: Căng thẳng thương mại leo thang, tín hiệu “diều hâu” từ BoJ, dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hoặc bình luận “bồ câu” từ Fed có thể khiến USD/JPY lùi về mức 142.367.
• Kịch bản tăng giá USD/JPY: Tình hình thương mại được cải thiện, quan điểm “bồ câu” của BoJ, dữ liệu Mỹ tích cực hoặc lập trường “diều hâu” từ Fed có thể đẩy USD/JPY lên mốc 145.

AUD/USD cũng là tiêu điểm: Tác động từ dữ liệu nhà ở

Cùng ngày 6 tháng 6, dữ liệu về ngành nhà ở tại Úc có thể ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng của AUD/USD. Theo báo cáo sơ bộ, số lượng phê duyệt xây dựng nhà ở đã tăng 3.1% trong tháng 4. phục hồi từ mức giảm 1.9% trong tháng 3. Tuy nhiên, giấy phép xây dựng lại tiếp tục giảm 5,7%, sau khi đã giảm 7,1% trong tháng trước.

Đà phục hồi trong phê duyệt xây dựng có thể hỗ trợ sự cải thiện trong giấy phép xây dựng và thúc đẩy nhu cầu đối với các dự án nhà ở mới. Tuy nhiên, xu hướng cấp phép vẫn là yếu tố quan trọng, bởi không phải tất cả các dự án được phê duyệt đều đi vào thi công thực tế.

Việc nguồn cung nhà ở gia tăng có thể giúp hạ nhiệt lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ nhà ở, qua đó củng cố lập trường chính sách nới lỏng (dovish) hơn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và kéo AUD/USD về vùng $0.6450. Ngược lại, nếu nguồn cung tiếp tục sụt giảm, giá thuê có thể tăng, làm gia tăng áp lực lạm phát. Trong trường hợp đó, RBA có thể buộc phải duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, thúc đẩy AUD/USD về mốc $0.6550.

Shane Oliver, Trưởng phòng Chiến lược Đầu tư kiêm Kinh tế trưởng tại AMP, đã đưa ra nhận xét về xu hướng giá nhà ở Úc, cho rằng những biến động gần đây phản ánh rõ nét sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Ông cho biết: “Dữ liệu tháng 5 cho thấy giá nhà tại Úc tiếp tục tăng 0.5% so với tháng trước, với tất cả các thành phố lớn đều ghi nhận mức tăng. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất và dự đoán về các đợt cắt giảm tiếp theo, trong bối cảnh tình trạng thiếu hụt nguồn cung nhà ở vẫn chưa được giải quyết. Tuy nhiên, khả năng chi trả thấp vẫn là yếu tố có thể kiềm chế đà tăng, và chúng tôi dự báo giá nhà sẽ chỉ tăng nhẹ trong phần còn lại của năm.”

AUD/USD: Các kịch bản chính cần theo dõi

• Kịch bản AUD/USD giảm giá: Nếu dữ liệu ngành nhà ở suy yếu hoặc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đưa ra lập trường “nới lỏng” (dovish), AUD/USD có thể giảm xuống dưới ngưỡng $0.6450. hướng tới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày và 50 ngày.
• Kịch bản AUD/USD tăng giá: Ngược lại, nếu nhu cầu nhà ở tiếp tục mạnh hoặc RBA phát tín hiệu “diều hâu” (hawkish), AUD/USD có thể tăng lên vùng $0.6550.

Triển vọng: Biểu đồ khung ngày AUD/USD - Tâm điểm là dữ liệu việc làm Mỹ và chính sách Fed

Trong ngày hôm nay, các số liệu từ thị trường lao động Mỹ sẽ đóng vai trò then chốt đối với chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Úc – yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá AUD/USD.

• Nếu báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể bị đẩy lùi, làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ và nới rộng chênh lệch lãi suất có lợi cho USD. Trong kịch bản này, AUD/USD có thể giảm xuống dưới $0.6450. tiếp cận vùng EMA 200 và 50 ngày.
• Nếu dữ liệu yếu hơn, kỳ vọng về việc Fed sớm nới lỏng chính sách có thể tăng lên, thu hẹp chênh lệch lãi suất và hỗ trợ đồng AUD, đẩy tỷ giá lên trên $0.6550. có thể tiến tới vùng $0.66.

Ngoài ra, các phát biểu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng như diễn biến liên quan đến thương mại toàn cầu sẽ tiếp tục là yếu tố tạo biến động cho AUD/USD.

Các yếu tố thị trường chính cần theo dõi trong ngày:

• USD/JPY: Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), dữ liệu chi tiêu hộ gia đình tại Nhật và các cập nhật về thương mại.
• USD/JPY & AUD/USD: Tín hiệu từ Fed, báo cáo việc làm Mỹ và các diễn biến liên quan đến thương mại quốc tế.
• AUD/USD: Dữ liệu thị trường nhà ở tại Úc, định hướng chính sách của RBA và các tín hiệu chính sách từ Trung Quốc.