Nhận định USD/JPY và AUD/USD: PMI Sơ bộ và tình hình Trung Đông là tâm điểm

PMI dịch vụ Nhật Bản đóng vai trò then chốt trong kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ

Vào thứ Hai, ngày 23 tháng 6, dữ liệu PMI sơ bộ của ngành sản xuất và dịch vụ Nhật Bản sẽ thu hút sự chú ý của thị trường và tác động trực tiếp đến diễn biến cặp tỷ giá USD/JPY. Theo dự báo, PMI sản xuất Jibun Bank có thể nhích nhẹ từ 49.4 trong tháng 5 lên 49.5 trong tháng 6, trong khi PMI dịch vụ được kỳ vọng tăng lên 51.5 so với mức 51 tháng trước.

Trong đó, PMI dịch vụ sẽ là chỉ số đáng chú ý nhất đối với thị trường và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), bởi khu vực dịch vụ chiếm khoảng 70% GDP quốc gia. Ngoài chỉ số chính, nhà đầu tư cần theo dõi thêm các xu hướng về giá cả, thị trường lao động và nhu cầu tiêu dùng. Nếu các dữ liệu cho thấy áp lực giá tăng, việc làm mở rộng và nhu cầu cải thiện, kỳ vọng về việc BoJ nâng lãi suất trong năm 2025 sẽ được củng cố, tạo động lực hỗ trợ đồng yên. Ngược lại, các tín hiệu yếu hơn có thể dẫn đến quan điểm thận trọng hơn từ BoJ, làm suy yếu đồng nội tệ.

Thống đốc BoJ Kazuo Ueda hôm 20 tháng 6 đã nhấn mạnh cam kết bình thường hóa chính sách tiền tệ và cho biết BoJ sẽ tăng lãi suất nếu đà tăng trưởng kinh tế giúp giữ lạm phát đi đúng lộ trình hướng đến mục tiêu 2%.

Triển vọng trong ngày USD/JPY: PMI dịch vụ Mỹ và Fed là tâm điểm

Trong phiên giao dịch tiếp theo, dữ liệu PMI dịch vụ toàn cầu S&P của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng USD và dao động của cặp USD/JPY. Các chuyên gia dự báo PMI dịch vụ sẽ giảm từ 53.7 trong tháng 5 xuống còn 52.9 trong tháng 6.

Nếu dữ liệu PMI yếu hơn kỳ vọng, khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong quý 3 sẽ tăng lên, gây áp lực lên USD và có thể khiến cặp USD/JPY giảm về đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày. Trong trường hợp đường EMA 50 ngày bị phá vỡ, khu vực hỗ trợ 144.5 có thể được kiểm tra. Ngược lại, nếu PMI vượt kỳ vọng, thị trường có thể giảm đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm 2025, đẩy tỷ giá USD/JPY lên vùng kháng cự 149.358.

Ngoài chỉ số PMI chính, xu hướng giá cũng rất quan trọng, bởi khu vực dịch vụ hiện chiếm tới 80% GDP Mỹ.

Dù dữ liệu PMI trong ngày có thể tạo ra nhiều biến động, nhưng các yếu tố khác như căng thẳng thương mại và xung đột Iran-Israel vẫn là rủi ro tiềm ẩn. Bất đồng thương mại Mỹ-Nhật có thể ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng kinh tế Nhật Bản và làm giảm kỳ vọng nâng lãi suất của BoJ. Trong khi đó, nếu xung đột tại Trung Đông leo thang, nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên có thể gia tăng.

USD/JPY: Các kịch bản đáng chú ý

• Kịch bản giảm giá USD/JPY: Leo thang căng thẳng giữa Israel và Iran, dữ liệu PMI Nhật Bản mạnh, các tuyên bố mang tính diều hâu từ BoJ, hoặc dữ liệu kinh tế Mỹ yếu có thể đẩy USD/JPY về mức 144.5.
• Kịch bản tăng giá USD/JPY: Giảm căng thẳng địa chính trị, dữ liệu PMI Nhật Bản yếu, tín hiệu ôn hòa từ BoJ, hoặc dữ liệu Mỹ tích cực có thể kéo tỷ giá lên ngưỡng kháng cự 149.358.