Thị trường ngày mai: Hợp đồng tương lai tăng trong thị trường giao dịch mỏng dịp lễ do trì hoãn thuế quan

Nvidia (NVDA) sẽ công bố báo cáo thu nhập quý đầu tiên vào giữa tuần, một sự kiện quan trọng định hướng thị trường. Cổ phiếu này, đã giảm 3% tuần trước sau đợt tăng 16% trước đó, đối mặt với áp lực từ doanh thu bị mất tại Trung Quốc liên quan đến các hạn chế xuất khẩu chip của Mỹ. Bank of America kỳ vọng kết quả khả quan hơn một chút nhưng cảnh báo về hướng dẫn "phức tạp", với tỷ suất lợi nhuận gộp có thể giảm xuống 58% từ mức hướng dẫn trước đó là 71% do khoản ghi giảm 5.5 tỷ USD. Trọng tâm của nhà đầu tư là các cập nhật về nền tảng Blackwell và các tín hiệu về sự phục hồi tại Trung Quốc thông qua chip tuân thủ quy định.

Apple (AAPL) tiếp tục chịu áp lực. Cổ phiếu này đã giảm phiên thứ tám liên tiếp vào thứ Sáu, đóng cửa giảm 3% và giảm 8% trong tháng 5. Đề xuất thuế quan 25% của Trump đối với iPhone nhập khẩu từ nước ngoài làm tăng rủi ro từ tiêu đề tin tức. Các nhà phân tích duy trì quan điểm lạc quan dài hạn dựa trên sức mạnh hệ sinh thái của Apple nhưng cảnh báo về rủi ro ngắn hạn liên quan đến vị thế AI. WWDC vào ngày 9 tháng 6 là điểm uốn quan trọng tiếp theo.

Hàng hóa và Trái phiếu:  Đà tăng của vàng suy yếu

Vàng đang giảm nhẹ từ đà tăng hôm thứ Sáu nhưng vẫn được hỗ trợ tốt trong bối cảnh rủi ro chính sách hiện tại và sự suy yếu của USD. Citi đã nâng mục tiêu giá vàng trong 0–3 tháng lên 3,500 USD/oz. Trái phiếu Kho bạc Mỹ đóng cửa trong kỳ nghỉ lễ, nhưng lợi suất và kỳ vọng lạm phát đang được chú ý trước báo cáo PCE vào thứ Sáu.

Triển vọng kỹ thuật: Hợp đồng tương lai mạnh lên nhờ phục hồi theo xu hướng tăng

HĐTL chỉ số S&P 500 đang cố gắng lấy lại đường trung bình động 200 ngày tại 5,890.25. Vượt qua chỉ báo này có thể thúc đẩy đà tăng mạnh tới đỉnh chính 5993.50. Nếu không thành công sẽ khiến thị trường suy yếu và có thể lao dốc mạnh, với đường trung bình động 50 ngày tại 5619.70 USD là mục tiêu chính tiếp theo.

Hợp đồng tương lai Nasdaq-100 đang giữ vững trên đường SMA 200 ngày tại 20,774.81. Diễn biến hiện tại dường như là do hoạt động short-covering. Tuy nhiên, nếu lực mua xuất hiện vào thứ Ba thì hãy kỳ vọng đà tăng mạnh sẽ mở rộng tới đỉnh gần nhất tại 21562.25.

Hợp đồng tương lai Dow đang cố gắng xây dựng đà tăng kỹ thuật, sau khi kiểm tra thành công đường trung bình động 50 ngày tại 42,230.80 vào thứ Sáu. Đà tăng mạnh hôm nay với khối lượng giao dịch thấp cho thấy hoạt động short-covering đứng sau diễn biến này. Nếu đà tăng trên tiếp tục được xây dựng trong suốt tuần, thì hãy kỳ vọng đà tăng sẽ mở rộng tới đường trung bình động 200 ngày tại 43,087.

Việc trì hoãn thuế quan tạo ra tâm lý lạc quan cho phiên mở cửa thứ Ba

Việc Trump trì hoãn thuế quan đã giúp thị trường ổn định tạm thời, nhưng sự chú ý nhanh chóng chuyển hướng sang báo cáo thu nhập của Nvidia và dữ liệu lạm phát PCE vào thứ Sáu. Các ngành nhạy cảm với thương mại và các cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn suy yếu trước sự biến động theo tiêu đề tin tức. Một cú break-out dứt khoát trên các mức kháng cự chính trên các chỉ số chính sẽ xác nhận tâm lý lạc quan được phục hồi.