XAU/USD: Giá vàng vật lộn gần đáy một tháng do lo ngại Fed hawkish trong khi đồng USD vẫn giữ trên mốc 105.00

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ trong phiên Á vào sáng nay dao động quanh mức 2,302 USD sau đà phục hồi khiêm tốn của phiên trước đó - mức thấp nhất trong hơn một tháng. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do dữ liệu tích cực về thị trường việc làm của Mỹ khiến các nhà đầu tư giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất vào tháng 9 tới. Điều này khiến lợi suất TPCP Mỹ duy trì ở mức cao, hỗ trợ cho đồng USD và làm suy yếu nhu cầu đối với tài sản phi lợi suất như vàng.

Hơn nữa, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã giảm mạnh hoạt động mua vàng trong tháng 5, đánh dấu sự kết thúc chuỗi mua kéo dài 18 tháng. Tuy nhiên, bất ổn và rủi ro địa chính trị ở châu Âu sẽ hạn chế đà giảm sâu hơn. Các nhà giao dịch mong chờ đợi dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ và quyết định của FOMC vào thứ Tư để đưa ra những suy đoán về thời điểm Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất. Điều này sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn của tài sản phi lợi suất như vàng.

Thị trường hôm nay

• Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ lạc quan được công bố vào thứ Sáu đã thúc đẩy dự đoán rằng Fed sẽ duy trì mức lãi suất cao trong thời gian dài hơn và trở thành yếu tố chính gây khó khăn cho vàng.
• Khả năng hạ lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống còn khoảng 50% sau số liệu việc làm của Mỹ. Thị trường hiện đang dự báo chỉ có một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay, có thể diễn ra tại cuộc họp chính sách vào tháng 11 hoặc tháng 12.
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ổn định trên 4.45%, trong khi kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất vẫn gần mức 5.0%, điều này hỗ trợ đồng USD.
• Chỉ số DXY đứng vững gần mức cao nhất kể từ ngày 14/5 và góp phần hạn chế đà tăng của hàng hóa định giá bằng USD.
• Quyết định của Tổng thống Pháp, Emmanuel Macron tổ chức bầu cử sớm vào cuối tháng này đã làm gia tăng bất ổn chính trị tại nền kinh tế lớn thứ hai khu vực EU và có thể hỗ trợ XAU/USD.
• Những nhà đầu tư cũng có vẻ do dự và đang chờ đợi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này - số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất và quyết định quan trọng của FOMC vào thứ Tư trước khi giao dịch

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Theo biểu đồ ngày, việc XAU/USD break down đường SMA 50 ngày vào thứ Sáu được xem là yếu tố kích hoạt mới cho phe bán khống, trong khi các chỉ báo trên biểu đồ ngày cũng đang đi xuống. Nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới mức hỗ trợ 2,285 USD, điều này sẽ củng cố triển vọng giảm giá và kéo giá vàng xuống vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo trong khoảng 2,254 - 2,253 USD. Đà giảm có thể tiếp tục mở rộng xuống vùng 2,225-2,220 USD trên đường hướng tới mốc tâm lý 2,200 USD.

Ngược lại, 2,325 USD đóng vai trò là mức kháng cự tức thời, và hướng tới các rào cản tiếp theo ở khoảng 2,343 - 2,344 USD. Sau đó là vùng kháng cự 2,360 - 2,362 USD, vượt qua đây sẽ tạo tiền đề cho XAU/USD kiểm tra lại đỉnh tuần trước đó, trong khoảng 2,387 - 2,388 USD và mốc 2,400 USD. Nếu thành công vượt mốc 2,400 USD, xu hướng giảm ngắn hạn sẽ chấm dứt, mở đường cho đà tăng mạnh hơn trong thời gian tới.